El dictamen pericial financiero es un análisis técnico y argumentado que emite un experto en finanzas sobre aspectos económicos relacionados con un conflicto. Su propósito es determinar, con base en información financiera, normativa contable y herramientas de análisis económico, si hubo afectaciones financieras, si las cifras presentadas son razonables y cuál es el valor de los perjuicios causados.
Se utiliza frecuentemente en arbitrajes empresariales, reclamaciones contractuales, procesos de expropiación, controversias societarias, litigios por incumplimiento de contratos, ajustes de seguros y demandas por daños y perjuicios económicos.
¿Cuándo se requiere un dictamen pericial financiero?
Las situaciones suelen ser diversas, pero algunas de las más comunes incluyen:
- Reclamaciones por lucro cesante o daño emergente.
- Cuantificación de perjuicios económicos derivados de incumplimientos contractuales.
- Análisis del valor de mercado de una empresa o activo en controversia.
- Evaluación de flujos de caja, rentabilidad y viabilidad financiera de proyectos.
- Verificación de informes financieros presentados por una de las partes.
- Valoraciones en procesos de disolución de sociedades o división de patrimonios.
- Estimación del daño financiero derivado de decisiones unilaterales o eventos externos.
Estructura de un dictamen pericial financiero
Un buen dictamen financiero debe tener una estructura lógica, argumentativa y sustentada. Generalmente, mis informes siguen el siguiente esquema:
- Introducción y objeto del dictamen
Aquí explico el encargo, las preguntas periciales, el contexto financiero y el alcance del análisis. - Fuentes de información y marco normativo
Enumero la documentación utilizada y la normatividad contable, financiera y legal aplicable (NIIF, Código de Comercio, principios financieros, etc.). - Análisis económico-financiero
Desarrolla el cuerpo del informe: evaluación de ingresos y egresos, análisis de rentabilidad, proyecciones, cálculos de flujos descontados, análisis de ratios financieros, entre otros. - Cuantificación de los perjuicios o impactos económicos
Aplico modelos de valoración como el método del flujo de caja descontado (DCF), el método de múltiplos, el método de costos o de reposición, según la naturaleza del caso. - Conclusiones y respuestas a las preguntas periciales
Emito un juicio técnico sobre el daño financiero reclamado, con valores precisos y explicaciones claras. - Anexos y soportes
Incluyen todos los cálculos, proyecciones, documentos fuente, gráficos y hojas de trabajo que sustentan el análisis.
Retos comunes en el análisis pericial financiero
El análisis financiero en contextos litigiosos o arbitrales no está exento de dificultades. Algunos de los retos que usualmente enfrento incluyen:
- Falta de información completa o veraz: A veces las cifras están maquilladas, incompletas o desactualizadas.
- Supuestos poco realistas: Es común que las partes formulen proyecciones excesivamente optimistas o sin sustento.
- Conflictos de interpretación: Debo conciliar enfoques distintos entre normas contables, criterios fiscales y realidades del negocio.
- Necesidad de comunicar con claridad: Traducir cifras complejas y modelos financieros a un lenguaje claro y entendible para jueces, árbitros o abogados no expertos en finanzas.
Conclusión
Los dictámenes periciales financieros son instrumentos clave para dirimir disputas en las que los perjuicios económicos son el núcleo del problema. A través de un análisis profesional, imparcial y bien sustentado, se logra dar claridad sobre temas complejos como la valoración de pérdidas, el lucro cesante, los daños emergentes y las decisiones económicas en disputa.
Desde mi experiencia como perito financiero, puedo afirmar que un dictamen bien elaborado no solo respalda una pretensión o defensa, sino que puede ser determinante en el resultado final del proceso.
Estoy a disposición para acompañar, con total profesionalismo y criterio técnico, a quienes necesiten una opinión experta, confiable y argumentada en el ámbito financiero.
